En esta nota técnica se enseña en primer lugar la notación de los tipos de cambio, para posteriormente explicar el método de cálculo del tipo de cambio a plazo.

Por otro lado, se explican las principales diferencias entre futuros y opciones para luego estudiar los derivados de tipo de cambio tanto los de “tipo lineal” como los de “tipo no lineal”. Los primeros engloban principalmente los seguros de cambio tanto entregables como no entregables, y los segundos abarcan las opciones de compra (call) y de venta (put) de tipo de cambio.

Adicionalmente, se habla acerca de los “túneles” tanto comprador como vendedor, que no son más que las combinaciones de opciones de tipo de cambio, para luego igualmente explicar lo que son los derivados exóticos.

Finalmente, se aclara que todos los productos incluidos en esta nota, al ser “derivados”, son considerados como complejos.